Colombia concretó hoy una operación histórica de canje de deuda interna por 43,4 billones de pesos, equivalentes a aproximadamente 11,18 mil millones de dólares, según informó el Ministerio de Hacienda.
Detalles de la operación
- En el canje se recibieron títulos TES (deuda pública interna) con vencimientos entre los años 2025 y 2050, y se otorgaron nuevos TES con vencimientos entre 2029 y 2058.
- La oferta recibida del mercado superó el monto base: los inversionistas presentaron propuestas por 49,2 billones de pesos (≈ 12,68 mil millones de dólares) para participar en el canje.
- Se espera que la operación genere un ahorro fiscal de 1,7 billones de pesos en 2025 (≈ 438 millones de dólares), gracias a menores pagos de intereses sobre la deuda.
- Esta ya es la séptima operación de canje de deuda interna que realiza el gobierno en lo que va del año.
Contexto económico y riesgos
Este tipo de operaciones de manejo de deuda son comunes cuando un Estado busca:
- Extender los plazos de vencimiento de la deuda para aliviar presiones de corto plazo.
- Reducir el costo del servicio de la deuda, si logra convencer al mercado de aceptar tasas más bajas o equivalentes.
- Mejorar el perfil de riesgo crediticio, mostrando capacidad de refinanciar sin recurrir a endeudamientos nuevos excesivos.