Bre-B, está siendo vista por líderes financieros colombianos no solo como una evolución tecnológica transaccional, sino como el catalizador de una nueva era para el mercado de capitales y la financiación empresarial.
Camilo Zea, CEO de Pronus, lidera la visión de que Bre-B desbloqueará el capital al convertir los flujos de cobro digitalizados en activos de inversión confiables.
Bre-B, la principal boutique de inversión y estructuradora de empresas financieras reguladas en Colombia, y también CEO de Pronus Payments (representante comercial en el país de CMSW, un líder global en pagos inmediatos con experiencia en el desarrollo de Pix en Brasil).
Del Pago Instantáneo al Activo Titularizable
La tesis central de Pronus es que la eficiencia, la trazabilidad y la seguridad inherentes a los sistemas de pagos inmediatos, como Bre-B, transforman la naturaleza del flujo de cobro empresarial.
«Los pagos inmediatos vuelven los flujos de cobro más rápidos, trazables y seguros, lo que permite tratarlos como activos financieros confiables»
Agregó Zea «Esa calidad del flujo facilita que se puedan titularizar y convertir en instrumentos del mercado de capitales».
Pronus está anunciando planes para llevar la titularización a un «siguiente nivel», diseñando estructuras para movilizar recursos del mercado de capitales hacia la financiación de la cadena de suministro (supply chain finance), aprovechando la inteligencia del recaudo digital instantáneo.
«Vemos en Bre-B mucho más que una evolución tecnológica: vemos la oportunidad de conectar el mundo de los pagos con el mercado de capitales para que las empresas puedan financiar su crecimiento de una manera más ágil, eficiente y digital», comentó Zea.
La Inspiración Brasileña: Un Mercado de $50,000 Millones
El optimismo de Pronus se basa en la experiencia de Brasil, donde el sistema de pagos instantáneos Pix ha digitalizado profundamente el flujo transaccional.
• Mercado de Titularizaciones: El mercado de capitales brasileño ya cuenta con un stock de más de 260,000 millones de reales (aproximadamente $50,000 millones de dólares) en titularizaciones (conocidas como FIDCs) respaldadas por cuentas por cobrar comerciales.
• Emisiones Anuales: Las nuevas emisiones anuales en esta clase de activo oscilan entre 100,000 y 130,000 millones de reales ($19,000 a $25,000 millones de dólares).
• Potencial Total: A pesar de estas cifras, el potencial es aún mayor. Los bancos en Brasil concentran entre 1.2 billones y 1.4 billones de reales ($220,000 a $260,000 millones de dólares) en cuentas por cobrar comerciales, lo que subraya la magnitud del ecosistema de transacciones B2B (Business-to-Business).
Según Zea, la escala alcanzada por Brasil con sus decenas de miles de millones de transacciones instantáneas anuales «demuestra el enorme potencial que tiene Colombia para replicar este camino».
Camilo Zea, CEO de Pronus, Bre-B desbloqueará el capital al convertir los flujos de cobro digitalizados en activos de inversión confiables.
La Tecnología del Nuevo Financiamiento
El nuevo sistema de financiación operará de manera similar a las titularizaciones tradicionales de activos crediticios, pero con un «salto tecnológico» que permite un control de riesgo superior, automatización y personalización de las estructuras.
Las cuentas por cobrar originadas por factoring se agrupan en un vehículo de inversión que emite títulos. La innovación clave radica en la tecnología de pagos:
«Ahora el recaudo llega en tiempo real, completamente trazable y sin riesgo de mezcla gracias a los pagos inmediatos»
El CEO de Pronus, «Esto habilita estructuras más eficientes, con reglas dinámicas, mayor transparencia y una capacidad de fondeo mucho más grande,»
«La digitalización instantánea de los flujos de pago no solo acelera la velocidad del dinero, sino que también reduce drásticamente el riesgo operativo y crediticio para los inversores, creando un producto financiero más atractivo y habilitando la liquidez en la cadena», puntualizó Zea.